중국 광적 송신기 공급업체가 세계 순위에서 우위를 점하고 있다

시장 변화: 중국 광 트랜시버 공급업체가 글로벌 순위 지배
특화된 전략이 2024년 기록적인 성장을 견인
15년간의 산업 변혁
글로벌 광 트랜시버 공급업체 환경은 2010년 이후 극적인 구조 조정을 겪었습니다. 2020년까지 대부분의 일본 및 미국 제조업체가 시장에서 철수하면서 중국 벤더가 순위를 올릴 기회를 창출했습니다. Innolight와 Eoptolink 두 전문 업체는 주요 미국 클라우드 제공업체를 위한 고속 이더넷 트랜시버에 집중하여 2024년까지 놀라운 성공을 거두었습니다.
2024년 성과 하이라이트
Innolight: 매출이 114% 급증하여 33억 달러를 넘어섰으며, 다각화된 경쟁업체인 Coherent를 크게 앞질렀습니다.
Eoptolink: 175% 성장(12억 달러 매출)을 달성하여 글로벌 순위 7위에서 3위로 도약했습니다.
두 회사 모두 빠르게 성장하는 고속 부문에 집중한 결과 전례 없는 수익성을 보고했습니다.
전문가 vs. 일반: 전략적 분열
시장은 Innolight 및 Eoptolink와 같은 집중된 전문가에게 점점 더 보상을 하는 반면, Coherent 및 Accelink와 같은 다각화된 업체는 더 광범위한 포트폴리오를 활용합니다. 업계 역사는 전문화와 다각화 사이에서 포지셔닝된 회사가 표적 전문 지식이나 포괄적인 규모가 부족하여 성과 부진의 위험에 처할 수 있음을 시사합니다.
새로운 성장 동력
중국 클라우드 제공업체는 2024년 말 Accelink, Hisense 및 HGGenuine의 상당한 성장을 촉진했습니다. 이러한 고객이 2025년에 광 구매를 두 배로 늘릴 계획이므로 이러한 벤더는 가속화된 성장을 예상합니다. 한편, Innolight와 Eoptolink는 기록적인 2024년 이후 견고하지만 완만한 확장을 유지할 것으로 예상됩니다.
업데이트된 시장 구성
Cisco는 Acacia(2021) 및 Luxtera 인수를 통해 순위에 다시 진입했습니다. Huawei의 포함은 이제 장비 제조업체의 DWDM 모듈을 통합하는 수정된 방법론을 반영합니다. Marvell은 또한 Microsoft의 400ZR 트랜시버에 대한 강력한 수요로 인해 발전했습니다.
광학 분야의 수익성 문제
광학 부품 벤더는 다른 통신 부문에서 일관적으로 마진이 뒤쳐집니다.
총 마진: ≤30% (광학) vs. 45-60% (업계 평균)
순수익성은 0-10% 사이에서 변동하며, 수요 주기에 크게 의존합니다.
부족 현상(2020-2021, 2023-2024)은 가격을 안정시키는 반면, 침체(2018-2019, 2022-2023)는 마진 침식을 유발합니다.
구조적 시장 제약
광학 부문의 적은 규모(2021년 공공 벤더 매출 89억 달러)는 다음과 비교할 때 체계적인 문제를 야기합니다.
1.8조 달러 클라우드/통신 서비스 제공업체 매출
3,000억 달러 네트워크 장비 시장
2,000억 달러 반도체 IC 산업 이러한 불균형은 변동적인 수요 주기에 기여합니다. 고객은 종종 부족 시 과도하게 주문한 다음 재고가 불어날 때 갑자기 취소하여 호황과 불황 패턴을 증폭시킵니다.

수익성 두드러짐
평균은 변동을 가리지만, 중국 벤더는 주목할 만한 일관성을 보여줍니다.
Innolight: 20-22% 순마진(2023-2024)
Eoptolink: 33% 순마진(2024)

TFC:수직 통합 및 FR4 트랜시버 필터와 같은 광학 요소의 혁신적인 제조를 통해 업계 최고의 ~40% 마진을 유지합니다. 이 창업자 주도 회사는 전문 지식이 지속 가능한 이점을 창출하는 방법을 보여줍니다.

출처 공개:
이 분석은 LightCounting의 2025년 5월 보고서에 원래 게시된 시장 조사 데이터를 기반으로 합니다.https://www.lightcounting.com/newsletter/en/may-2025-optical-vendor-landscape-333

포괄적인 데이터 세트 및 방법론 세부 정보는 www.lightcounting.com/subscription에서 확인하십시오.